個人投資理財有了新渠道，針對個人的“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點來了！

　　“跨境理財通”是啥？誰能投？有何門檻？能投哪些產(chǎn)品？一起往下看↓↓

　　“跨境理財通”是啥？誰能投？

　　6月29日，中國人民銀行會同香港金管局、澳門金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點。試點的正式啟動時間和實施細則將另行規(guī)定。

　　“跨境理財通”指的就是粵港澳大灣區(qū)居民個人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品。

　　按照購買主體身份可分為“南向通”和“北向通”——

　　“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資專戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；

　　“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資專戶，購買內(nèi)地銀行銷售的合資格理財產(chǎn)品。

　　這是國家支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、推進內(nèi)地與香港澳門金融合作的重要舉措。2019年2月18日發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確，擴大香港與內(nèi)地居民和機構(gòu)進行跨境投資的空間，穩(wěn)步擴大兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。

　　個人跨境投資將更便利

　　近年來，粵港澳大灣區(qū)居民個人投資活躍，跨境購買低風(fēng)險的銀行理財產(chǎn)品需求較大。

　　東方金誠國際團隊負責(zé)人常征表示，本次“跨境理財通”業(yè)務(wù)對象為粵港澳大灣區(qū)居民，這不僅給個人跨境投資增加了便利和選擇，也為金融機構(gòu)開發(fā)跨境理財市場拓展了渠道。

　　中商智庫首席研究員李建軍認為，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點將有利于滿足粵港澳大灣區(qū)居民個人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求，促進大灣區(qū)居民個人跨境投資便利化，進一步深化粵港澳大灣區(qū)金融合作。

　　未來，個人還可直接跨境開設(shè)和操作投資賬戶。

　　香港金管局總裁余偉文指出，“跨境理財通”的突破性在于，提供了一條正式和便捷的渠道，首次允許零售投資者直接跨境開設(shè)和操作投資賬戶，擁有更大的自主度去選擇理財產(chǎn)品。這需要有政策創(chuàng)新的支持，而創(chuàng)新的前提是，充分尊重三地現(xiàn)行的監(jiān)管制度和做法，從中尋求最大的共通點和操作空間，務(wù)求盡快落實啟動。

　　有何門檻？能投哪些產(chǎn)品？

　　目前，“跨境理財通”投資是否有準入門檻，能投哪些產(chǎn)品仍然尚待細則落地。

　　“跨境理財通”遵循三地個人理財產(chǎn)品管理的相關(guān)法律法規(guī)，同時尊重國際慣例做法。“北向通”和“南向通”投資者資格條件、投資方式、投資產(chǎn)品范圍、投資者權(quán)益保護和糾紛處理等由人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局商議確定。

　　但目前明確的是，會對單個投資者實行額度管理，投資賬戶也是閉環(huán)管理。

　　央行明確，“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過賬戶一一綁定實現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場完成。對“北向通”和“南向通”跨境資金流動實行總額度和單個投資者額度管理，總額度通過宏觀審慎系數(shù)動態(tài)調(diào)節(jié)。

　　注重投資者保護

　　李建軍提醒，由于個人投資者風(fēng)險承受能力比較弱，對于信息的了解和把握較為不充足，因此在推進試點的過程中，一定要注重個人投資者的保護。

　　“對于很多投資者而言，這將是他們首次跨境試水，因而做好對投資者的保障就顯得尤其重要。”余偉文指出。

　　經(jīng)濟日報記者了解到，目前，港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)明確，各自采取所有必要措施，確保雙方以保障投資者利益為目的，在“跨境理財通”下建立有效機制，按屬地管理原則及時應(yīng)對出現(xiàn)的違法違規(guī)行為。港澳與內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)將簽訂監(jiān)管合作備忘錄，建立健全監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機制，保護投資者利益和建立公平交易秩序。

　　人民幣國際化里程碑

　　在業(yè)內(nèi)專家看來，“跨境理財通”試點在資本項目開放和人民幣國際化方面更具有里程碑式的意義。

　　李建軍表示，以人民幣計價的金融產(chǎn)品對于人民幣國際化來說非常重要，而此前，這類產(chǎn)品豐富程度不足。“跨境理財通”試點則是一個重要的突破，有利于豐富人民幣計價的金融產(chǎn)品。此次試點針對個人投資者而非機構(gòu)投資者，則有利于提升人民幣計價的金融產(chǎn)品在國際上的普及程度。

　　常征認為，考慮到人民幣基礎(chǔ)設(shè)施的完善是推動人民幣使用率上升的重要因素之一，預(yù)計“跨境理財通”的正式啟動，將成為我國金融市場雙向開放的又一里程碑，既有助于推進跨境人民幣職能完善，增加人民幣跨境使用場景，還將提振跨境資本市場流動，進一步強化我國金融市場開放的廣度和深度。

　　來源：經(jīng)濟日報微信公眾號（ID：jjrbwx）

　　記者：陳果靜

　　原標題：《跨境理財，說來就來！誰能嘗鮮？》

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